中国帰りの早乙女(さおとめ)親子は、拳法の達人。でも、水をかぶると、父・玄馬(げんま)はパンダに、息子・乱馬(らんま)は女の子に変身しちゃうのだ!!

乱馬を追って、中国の呪泉郷（じゅせんきょう）まで行った男・響良牙が出現。一方的にライバル視する乱馬に戦いを挑む。だが彼にも乱馬同様の悲劇（喜劇？）があった。良牙は水をかけられると、黒ブタに変身してしまうのだ。この良牙の登場で、乱馬とあかねの周辺は、ますますにぎやかに！

調理実習でクッキー作りに挑戦したあかねは、さっそく乱馬に食べさせようとする。そこへ、やはり自分の作ったクッキーを乱馬に食べさせようと、聖ヘベレケ女学院の“黒バラの小太刀”が登場。あかねの作ったクッキーを奪って逃亡した。乱馬は小太刀を追うが、その途中倒れたはずみで小太刀と抱き合う体勢になってしまう。それをたまたま五寸釘が撮影していたものだから、事態は大変なことに。小太刀はその写真をネタに、乱馬を自分のものにしようとする…

絶叫温泉郷の村おこしイベントとして行われる「温泉アスレチック競争」。優勝者には「世界各国のお好きな温泉・冷泉へ御招待」という特典がついている。ということは、乱馬か良牙が優勝すれば呪泉郷へ行って元の姿に戻れるわけだ。この競争に乱馬、あかね、良牙、シャンプー、ムース、右京が参加することになる。なぜか、あかねとムース、乱馬とシャンプー、良牙と右京というペアでの出場となったこの勝負。さてさて、この結末は!?

乱馬、良牙、ムースの変身体質三人組が、今、それぞれの決意を胸に旅立った！！めざすは、魔の山・宝来山！！ところが、三人組の前に、強敵ハーブが現われ、大激突！！秘宝・止水桶と開水壺をめぐる戦いの勝者は誰だ！？

乱馬の母・のどかの前に、早乙女流山千拳の使い手・公紋竜が、「乱馬」と名乗って現れた！！母に正体を隠している本物の乱馬は、海千拳を使って竜に立ち向かう！！究極の同門対決、勝つのはどっちだ！？

ご利益バツグンの神馬・出世丸の姿が描かれた絵馬を破壊する心ない輩は誰だ！？神社を救うために今、乱馬、あかね、右京、ひな子らが、巫女さん姿で待機中！！そこへ現れた絵馬破壊魔…その正体は、な、なんと…！？

百年に一人の天才くノ一といわれる美しき刺客・小夏に狙われ、超ピンチの乱馬！！しかし、小夏のミジメな身の上話を聞いて以後、乱馬と小夏は仲なおり！！で、今度は力をあわせて、化け物（小夏の義母や姉ら）退治に出かけたのだが、罠にハマって、乱馬また大ピンチ！！

枯れてしまった呪泉郷、宿敵・サフランとの死闘で絶命寸前の乱馬、物言わぬ人形になってしまったあかね！！この超最悪の状況を脱し、乱馬とあかねが、ついに堂々完結感動的祝言をあげる…かな！？